Не успели рынки опомниться от обвала во вторник, вызванного фиксацией прибыли по окончании саммита и опасениями вхождения мировой экономики в очередной виток рецессии, косвенным признаком возможного приближения которого послужила инверсия кривой доходности, как прилетел новый "черный лебедь". В Канаде по запросу США была арестована финансовый директор Huawei Technologies Мэн Ванчжоу (Meng Wanzhou), дочь основателя Huawei Рена Чжэнфэя (Ren Zhengfei), по обвинению в нарушении торговых санкций против Ирана. И это сразу после наметившегося потепления отношений между Вашингтоном и Пекином и перспективами прекращения торговых войн. Единственное, что могло бы спасти ситуацию, если вдруг выяснится, что американцы арестовали китаянку для того, чтобы обменять её на пленённых под Керчью украинских моряков, но такая версия выглядит маловероятной. Да и цепочка кажется слишком длинной и не очень логичной. Впрочем последнее время в происходящем искать логику становится все более неблагодарным занятием. Тем не менее, демарш американской Фемиды, подглядывающей из-под повязки, кто там нарушает санкции, вызвал весьма предсказуемую реакцию: азиатские рынки обрушились в среднем на 2,5%, а Китай, Япония и Гонконг и вовсе на 3%.

Вслед за Азией "посыпалась" и Европа. Они, вроде, тут ни при чем, но зная Трампа лучше не расслабляться. Даже весьма неплохие цифры по объемам промышленных заказов в Германии, которые выросли с 0,1% до 0,3% при прогнозах аналитиков снижения до -0,4%, ситуацию не спасли. Торговые площадки Старого Света открылись гэпом вниз, после чего продолжили стремительное снижение и по состоянию на 19:30 Мск германский DAX показывал уже 10764 п. (-3,90%), британский FTSE100 упал на 3,58% - до 6674 п., а французский САС40 рухнул на 3,71%, до уровня 4761 п.

В России выходила статистика, касающаяся динамки инфляционных показателей. Год к году индекс потребительских цен вырос с 3,5% до 3,8%, при том, что ожидалось 3,9%. Месяц к месяцу рост составил с 0,4% до 0,5%, как и прогнозировали эксперты. Столь умеренные, по сравнению с предыдущими опасениями, цифры делают перспективы повышения ключевой ставки на заседании Банка России 14 декабря уже не столь очевидными. Однако, впереди еще неделя и на решение регулятора могут повлиять вновь появляющиеся весомые факторы.

Отечественные торговые площадки открылись довольно слабо и продолжали снижение до полудня, когда, упершись в довольно твердую поддержку и протоптавшись на ней битый час, развернулись к неспешной и довольно ровной коррекции. Впрочем, её не хватило для того, чтобы закрытие торгов выглядело более-менее оптимистично, но, тем не менее, потери российских фондовых бирж были несравнимо меньше, чем зарубежных. По итогам торговой сессии индекс РТС опустился на 1,64%, до 1134 п., а индекс МосБиржи снизился уровня до 2412 п. (-1,36%). Наибольшей рост показали бумаги "РуссНефти" (+2,85%), "Уралкалия" (+2,36%), "Сургутнефтегаза" (+1,45%), "Ленты" (+0,98%), ММК (+0,93%) и "Магнита" (+0,82%). Сильней других упали "Мечел" (-3,16%), "Газпром" (-2,40%), МТС (-2,38%), ОГК-2 (-2,29%), "МосЭнерго" (-2,24%) и "Яндекс" (-2,10%).

Сегодня международное рейтинговое агентство Fitch повысило прогнозы по ценам на нефть марки Brent на 2020 и 2021 гг., взяв за основу на возможный положительный эффект от совместных усилий ОПЕК+, а также подтвердило прогноз на следующий год, отметив, что высокий спрос на нефть будет противостоять росту добычи в США. Ожидается, что цена на нефть Brent в 2020 году в среднем составит $62,5 за баррель, а в 2021 году - $60 за баррель. Стоит отметить, что в соответствии с обзором S&P Global Platts, вышедшем накануне, объем производства нефти странами ОПЕК в ноябре увеличился на 40 тыс. баррелей в сутки по сравнению с предыдущим месяцем до 33,08 млн баррелей в сутки. При этом объем добычи "черного золота" в Иране опустился ниже отметки в 3 млн баррелей в сутки в связи с санкциями со стороны США, а Саудовская Аравия наоборот нарастила производство на 350 тыс. баррелей в сутки. Эмираты увеличили добычу на 130 тыс. баррелей в сутки. Аналитики отметили, что уровень соблюдения соглашения о сокращении объемов добычи двенадцатью странами ОПЕК с учетом оговоренных в январе 2017 г. квот упал с 118% в октябре до 109%.

Цена на углеводороды, плавно снижавшиеся со вчерашнего вечера, днем, в ожидании публикации данных по недельному изменению запасов сырой нефти, перешли в режим повышенной волатильности, где и встретили статистику. В соответствии с цифрами, приведенными Минэнерго США, запасы за неделю упали с 3,577 млн барр. до -7,323 млн барр, хотя эксперты ждали снижения всего до -0,942 млн барр. Избыточные запасы в Кушинге изменились незначительно – с 1,177 млн барр до 1,729 млн барр. Реакция инвесторов была темпераментной, но невнятной – котировки качнулись в одну сторону, затем в другую и остались в режиме непонятных ожиданий. К 19:30 Мск нефть марки BRENT стоила 58,66 долл./барр., а нефть марки WTI – 50,22 долл./ барр.

Российский рубль, начавший дешеветь к доллару и евро еще с утра, вечером заметно усилил волатильность, но на данные по запасам нефти отреагировал вяло. Видимо, на сегодняшний день на него большее влияние оказывают макроэкономические факторы, которые пока выглядят не слишком радужно. При этом снижение относительно доллара было не столь существенным, как по отношению к евро. К 19:30 Мск за один доллар давали 67,13 рублей, а за евро 76,29 рубля.

В США выходило достаточно много важной статистики, из которой любопытно было бы выделить цифры по внешнеторговым операциям (не забываем, что именно за исправление перекосов в этой области так отчаянно бьется со всем миром Президент Трамп). Объемы экспорта снизились с 211,36 до 211,05 млрд долл. Объемы экспорта выросли с 265,91 до 266,53 млрд долл. Сальдо, оставаясь отрицательным, увеличилось с -54,60 до -55,50 млрд долл., при том, что аналитики ждали его уменьшения до -55,20 млрд долл. В общем, пока у Дональда как-то не очень получается. Выходила еще и статистика по объемам промышленных заказов, индексу деловой активности в непроизводственном секторе и рынку труда. Но мы оставим её в стороне.

Заокеанские торговые площадки, испытавшие во вторник глубокое падение и не торговавшие в среду из-за траура по 41-му президенту США, сегодня открылись не менее негативно. После существенного гэпа вниз биржи продолжили снижение и лишь после 19:30 по Москве, оттолкнувшись от линии поддержки, предприняли попытку развернуться в коррекцию. По состоянию на 19:30 Мск DIJA упал до 24286 п. (-2,96%), S&P500 опустился до 2627 п. (-2,72%), NASD COMP снизился на 2,25% - до 6998 п.

В финале обзора приведем пару интересных цифр от Международного рейтингового агентства Fitch, которое в своем прогнозе Global Economic Outlook отметило, что темпы роста мировой экономики замедлились. Так, согласно прогнозам ведомства, в 2018 году темпы роста мирового ВВП составят около 3,3% г/г, в следующем году замедлятся до 3,1% г/г, а в 2020 г. - до 3,0% г/г. При этом Fitch ожидает замедления темпов роста ВВП США в 2019 г. до 2,6% г/г по сравнению с прогнозируемыми в 2018 году 3,0% г/г. Однако отмечается, что показатели все равно останутся на уровне выше среднего, что позволит ФРС повысить ключевую процентную ставку в течение следующего года около трёх раз. Что касается еврозоны, то прогнозы на этот и следующий год были ухудшены с 2,0% г/г и 1,8% г/г соответственно до 1,9% г/г и 1,7% г/г. При этом аналитики Fitch заметили, что ЕЦБ, скорее всего, не будет повышать ставки до 2020 года.

Завтра по индексу расходов домохозяйств отчитается Япония, Германия представит данные по объемам промышленного производства, а Еврозона – по динамике ВВП в третьем квартале. В США выйдет большой блок статистики по рынку труда, будет озвучен Индекс ожиданий и Индекс настроений потребителей от Мичиганского университета. Вечером Baker Hughes доложит об изменении числа буровых установок. В России пройдут внеочередные собрания акционеров ММК и "Юнипро". "Сбербанк" опубликует отчетность по МСФО за январь – ноябрь текущего года, а "Тинькофф банк" закроет реестр под получение дивидендов.